Islandia participó en los Juegos Olímpicos de Londres 2012 con una delegación de 28 deportistas. Responsable del equipo olímpico fue la Asociación Olímpica Nacional de Islandia, así como las federaciones deportivas nacionales de cada deporte con participación. La portadora de la bandera en la ceremonia de apertura fue la lanzadora de jabalina Ásdís Hjálmsdóttir. El equipo olímpico de Islandia no obtuvo ninguna medalla en estos Juegos.